财务分析很重要。企业都需要财务分析。财务分析看企业的钱。它看企业有多少钱。它看企业怎么赚钱。它看企业会不会赚钱。它看企业有没有风险。投资者看财务分析。银行看财务分析。企业自己也看财务分析。大家用财务分析做决定。

财务分析看三张表。第一张是资产负债表。资产负债表说企业有什么。它说企业欠什么。它说企业真正属于自己的有多少。企业有的东西叫资产。资产包括现金。资产包括存货。资产包括机器和房子。企业欠的钱叫负债。负债包括银行贷款。负债包括应付货款。真正属于自己的叫所有者权益。所有者权益是资产减去负债。资产负债表像一张照片。它拍下某一个日子的情况。比如年底十二月三十一日的情况。

第二张表是利润表。利润表说企业赚钱没有。它说企业一段时间里收入多少钱。它说企业花出去多少钱。它说最后剩下多少钱。收入是卖东西得到的钱。成本是做这些东西花的钱。费用是管理企业和卖东西花的钱。收入减去成本和费用就是利润。利润表像一段录像。它记录一段时间的经营。比如记录一年的经营。

第三张表是现金流量表。现金流量表说企业的钱怎么流动。它说企业实际收进多少钱。它说企业实际付出多少钱。现金很重要。企业没有现金就不能运转。现金流量表分三个部分。第一部分是经营活动的现金流。这是企业主要生意产生的现金。第二部分是投资活动的现金流。这是企业买卖资产产生的现金。第三部分是筹资活动的现金流。这是企业找钱和还钱产生的现金。

财务分析用一些方法。第一个方法是比率分析。比率分析用除法。它用一个数字除以另一个数字。比率有很多种。第一种是偿债能力比率。偿债能力比率看企业还债的能力。流动比率是流动资产除以流动负债。流动资产是一年内能变成钱的资产。流动负债是一年内要还的债务。流动比率大于一比较好。速动比率更严格。速动比率用流动资产减去存货再除以流动负债。它看企业快速还债的能力。

第二种是盈利能力比率。盈利能力比率看企业赚钱的能力。销售净利率是净利润除以销售收入。它看每一元收入能赚多少净利。净资产收益率是净利润除以所有者权益。它看股东投入的钱赚了多少钱。总资产收益率是净利润除以总资产。它看企业所有资产赚了多少钱。

第三种是营运能力比率。营运能力比率看企业用资产的效率。存货周转率是销售成本除以平均存货。它看存货一年卖几次。次数多说明卖得快。应收账款周转率是销售收入除以平均应收账款。它看收钱快不快。总资产周转率是销售收入除以平均总资产。它看所有资产产生收入的效率。

第四种是发展能力比率。发展能力比率看企业成长的速度。营业收入增长率是今年收入增长除以去年收入。净利润增长率是今年利润增长除以去年利润。它看企业未来有没有希望。

第二个方法是趋势分析。趋势分析看几年的数据。它把几年的数据放在一起。它看数字是变好还是变坏。比如看五年的利润。利润每年增长就是好趋势。利润每年下降就是坏趋势。趋势分析能看到方向。

第三个方法是结构分析。结构分析看一个东西内部各部分的比例。比如看资产的结构。它看现金占多少比例。它看存货占多少比例。它看固定资产占多少比例。负债的结构也一样。它看短期负债占多少比例。它看长期负债占多少比例。结构分析能发现风险。

第四个方法是同行比较。同行比较看自己和别的公司。它选同行业的公司。它把大家的比率放在一起。它看自己比别人好还是比别人差。比如比较销售净利率。自己的比率高就是竞争力强。自己的比率低就是竞争力弱。同行比较知道自己的位置。

财务分析要小心。财务数据可能有问题。会计政策可能不一样。不同公司可能用不同的方法记账。这会影响比较的结果。季节因素也要注意。有些生意冬天好。有些生意夏天好。看短期数据可能不准确。非财务信息也很重要。比如市场的变化。比如新技术的出现。比如管理团队的能力。这些数字上没有。但会影响企业的未来。

做财务分析要有目的。不同的人目的不同。投资者想找好公司。他们看重盈利能力和成长能力。他们希望公司未来赚更多钱。银行关心借钱安全。他们看重偿债能力。他们希望公司能按时还钱。供应商关心公司稳不稳定。他们看公司能不能长期合作。公司管理者关心所有方面。他们要保证公司健康运行。他们要发现问题。他们要找到改进的办法。

财务分析是一个工具。它帮助人们理解企业。它用数字说话。它把复杂的情况简化。但它不是万能的。它只能反映过去。它不能保证未来。它需要和其他信息一起用。它需要人的判断。正确的使用财务分析很有用。它能帮助做出更好的决定。它能避免一些损失。它能发现一些机会。

企业应该重视财务分析。定期分析自己的财务报表。和过去比。和同行比。看自己的优点。看自己的缺点。保持优点。改进缺点。这样企业才能更好发展。个人也可以学习财务分析。看看自己投资的公司的报表。看看自己工作的公司的报表。增加自己的知识。保护自己的利益。财务分析的知识很有用。