财务报表像公司的体检报告。公司身体好不好要看财务报表。很多人看财务报表觉得难。其实不难。看懂财务报表需要耐心。需要细心。这篇内容讲怎么看懂财务报表。讲财务报表里的秘密。

公司每天做生意。公司买材料。公司生产产品。公司卖产品。公司发工资。公司交房租。这些事都记录在财务报表里。财务报表有三张表。利润表。资产负债表。现金流量表。每张表讲不同的事。

利润表讲公司赚钱没有。公司卖产品得到收入。公司买材料花了成本。收入减去成本是毛利。公司还要付工资。付房租。付水电费。这些是费用。毛利减去费用是营业利润。营业利润减去税是净利润。净利润就是公司最终赚的钱。看利润表要看收入是不是在增长。看成本是不是控制得好。看费用有没有乱花钱。有的公司收入增长很快。但成本增长更快。这样公司其实不赚钱。有的公司收入很多。但净利润很少。这样公司可能经营效率不高。

资产负债表讲公司家底有多厚。资产负债表分两边。左边是资产。右边是负债和所有者权益。资产是公司有什么东西。现金。存货。机器。房子。都是资产。负债是公司欠别人多少钱。供应商的货款。银行的贷款。都是负债。所有者权益是公司真正属于自己的钱。资产等于负债加所有者权益。这个公式很重要。看资产负债表要看公司资产结构好不好。看公司负债多不多。看公司有没有还债能力。有的公司资产很多。但负债更多。这样公司其实很危险。有的公司现金很少。但存货很多。这样公司可能东西卖不出去。

现金流量表讲公司现金进出的情况。现金流量表分三部分。经营活动现金流。投资活动现金流。筹资活动现金流。经营活动现金流是公司做生意收付的现金。卖产品收到现金。付工资付出现金。投资活动现金流是公司买卖资产收付的现金。买机器付出现金。卖旧设备收到现金。筹资活动现金流是公司借钱还钱收付的现金。向银行贷款收到现金。还利息付出现金。看现金流量表要看公司经营能不能产生现金。有的公司利润很高。但没有现金。这样公司可能收不回货款。有的公司一直靠借钱过日子。这样不长久。

三张表要一起看。利润表说公司赚钱。资产负债表说公司家底厚。现金流量表说公司现金多。这样的公司才是好公司。只看一张表容易看错。比如利润表显示赚钱的公司可能没有现金。资产负债表显示资产多的公司可能欠很多债。

比较不同公司的财务报表能看到问题。同行业的两家公司。一家公司存货周转快。一家公司存货周转慢。周转快的公司管理更好。一家公司应收账款少。一家公司应收账款多。应收账款少的公司回款能力强。比较能发现公司的优势劣势。

不同时间比较能看到趋势。看公司今年和去年的财务报表。收入在增长吗。利润在增长吗。现金在增加吗。负债在减少吗。连续看几年能知道公司是在变好还是变坏。收入年年增长是好现象。利润年年下降要小心。

财务报表要真实。有的公司会修改财务报表。把收入做多。把费用做少。这样利润看起来多。这种修改是造假。看财务报表要小心造假。怎么发现造假。看现金流量表。利润很多但经营现金流很少可能有问题。看应收账款。应收账款增长比收入增长快可能有问题。看存货。存货突然增多可能有问题。

财务报表分析要用比率。利润率衡量赚钱能力。毛利率。净利率。资产周转率衡量资产使用效率。存货周转率。应收账款周转率。负债率衡量风险。资产负债率。流动比率。这些比率帮助判断公司状况。

利润率高的公司赚钱能力强。资产周转快的公司管理效率高。负债率低的公司财务风险小。但不同行业比率不一样。超市利润率低但周转快。软件公司利润率高但周转慢。要看行业特点。

财务报表分析要懂行业。每个行业不一样。制造业资产重。服务业资产轻。零售业现金多。房地产负债高。不懂行业容易误判。房地产公司负债高是正常的。高科技公司现金多也是正常的。

财务报表分析要懂公司战略。公司正在扩张吗。公司正在开发新产品吗。这些战略影响财务报表。扩张时期费用会增多。开发新产品时期现金流出多。看财务报表要结合公司正在做的事。

财务报表分析是实用的技能。投资者用财务报表选股票。银行用财务报表决定贷款。供应商用财务报表判断客户风险。公司自己用财务报表改进管理。学会看财务报表很有用。

看财务报表要仔细。要认真。要动脑筋。不能只看数字表面。要问数字背后的原因。收入为什么增长。成本为什么上升。现金为什么减少。找到原因才能真正理解公司。

财务报表分析是不断学习的过程。每个公司都不一样。每个行业都在变化。要持续学习新知识。要积累经验。要看很多公司的财务报表。慢慢就会看得准。看得深。

这篇内容讲了财务报表的基本知识。讲了怎么看利润表。怎么看资产负债表。怎么看现金流量表。讲了怎么比较公司。怎么发现趋势。怎么识别造假。怎么使用比率。讲了要考虑行业特点。要考虑公司战略。希望这些内容对你有帮助。